这两天传来重磅消息，中信银行开始对住房抵押贷款下手了，目前已暂停北京地区200万元以上的个人住房抵押贷款。中信银行说，自2017年3月起，坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，加之北京市“因城施策”的大背景下，中信银行坚决执行国家关于房地产市场调控的政策，对北京地区相关产品的信贷政策及时进行调整、传导、落地。

这段表态里至少能读出两点意思，第一点房住不炒再次被强化，第二点，北京要求更严格。说是中信银行自身的政策，并非监管统一要求，目前暂停不排除过一阵恢复。但至少表明了，房抵贷业务肯定已经纳入了监管范畴，虽然没做统一要求一刀切，但已经给出了相应的精神，因为从房抵贷来看，他跟住房按揭贷款不一样，住房按揭利率低银行自己不愿意贷款，房抵贷利率高，又抵押物充足，现在抵押套房子，给你的贷款利率还得有6.17%，而且大概只给你房子价值一半的钱，所以这么看，其实银行的风险很小，收益很大，以至于去年大量的房抵贷业务。很多人也是通过把房子抵押给银行，然后套出钱来，继续去全款买房。否则哪有那么多动辄拿出几百万的人。

这么一个大金蛋，没道理自己把他砸碎，所以肯定遇到了什么精神，至少是让你清理，或者给出额度管理了。而其他银行的房抵贷，也基本上调了利率30-50%，主要以股份制银行为主，工农中建交基本不做房抵贷。有人去其他股份银行了解了一下，现在房抵贷还是可以做，但是让你从速办理，因为额度紧张。可见这块正在逐渐收口。

房抵贷如果被卡死，对楼市将是一个致命的打击，因为你的变现通道一下就少了一条。也就是说金融机构向你关门了，以前有房子在手并不慌张，只要有急用钱的地方，把房子抵押出去，马上就能换取大把现金，等流动性危机过了再还钱。现在如果抵押的路被堵死，你就只能卖房了，那样几个月甚至几年你都未必找的到买家。几百上千万的资产，基本丧失了流动性，没有银行支持，你很难拿到钱了。稍微有点金融常识的人都知道，失去流动性的资产，一文不值。房子正在逐渐走向这一步。

所以我们一直强调，楼市最大的危机并非价格，而是流动性，也就是说价格跌不跌真心不打紧，打紧的是，一旦预期逆转你可能将无法变现，一个不能变现的投资类资产，他的市值再高，又有什么用呢？就好比给你一个古董，告诉你他值10个亿，但只有一条，这是国宝不能买卖。这10个亿在你手里你觉得有意义吗？既然房地产市场逐渐金融化，房子逐渐沦为了投资的工具，最后一定会遵循投资市场的规律，那就是7赔2平1赚，也就是说9成人都赚不了钱，有人说你这就扯淡了，我10年前买的怎么会赚不了钱，没错房价翻了10倍，你肯定是赚了，但仅限于市值，你舍得卖吗，如果你卖出了，套现了，而且再不买房了，我敬你是条汉子，你就是那10%的赚钱的人，但绝大多数人不这样，他的房子只是升值了，他还是住在那里，日子还是一样过，您这就不叫投资，只是消费而已。钱收不回来，市值涨再高也跟你没关系。有人又反驳了，我卖了！已经赚了，但是如果你又加钱买了个更大的，那么其实也是一样，这就相当于牛市高位加仓，卖旧买新，上一笔赚了，但连本带利又都扔进去了，所以并没有收益，绝大部分人是这种情况，看似赚钱了，但其实却让钱不断的从自己的钱包里流向楼市，您的仓位更重了。扔到楼市里的钱，可能一辈子都拿不走。事实上也是如此，真正能从楼市里赚到钱的，可能连5%都不到。其他人都只赚了个市值，不断的往楼市里送钱。所以，最后如果楼市彻底丧失流动性，房子几乎卖不掉的时候，最符合投资市场的规律，9成人赚过市值，但却拿不回本金。只有1成中途下车再也不回来的人，把钱带走了。随着金融政策的逐渐收紧，房住不炒的逐渐落实，二次房改的逐渐深化，这一时刻正在到来。所以我们还是那个建议，尽可能卖掉你的投资性房产。把钱收回来。现在不卖以后很可能卖不掉了，投资性房产跟自住房不一样，你不是要住，而是要赚钱的，收不回钱，你要市值有什么用呢？

作者：齐俊杰　来源：齐俊杰看财经

2018-03-03