在大多数国家，保险商是金融市场最保守的公司之一。而在中国，它们正变成最危险的公司之一。

彭博社报导说，在表面上，中国保险商们似乎处于黄金时代。在过去两年，保费收入增长了88%，总资产增长了49%，但是索赔仅仅上升了43%。该行业现在管理著2.4万亿美元的资产。

在一个人口老化、高储蓄率的国家，这是一个好生意。持续流入的保费收入，加上稳定的索赔数量，吸引著中国许多投资大亨们。难怪中国的可乐罐子上印着巴菲特头像。巴菲特就是通过保险业起家的。

然而透过表面看本质，保险业危机四伏。在一个风险管理是个基本要求的行业里，中国的保险商们缺乏基本的精算人力和数据工具来做出明智的决策。最近的调查发现，47%的中国保险公司没有开发任何风险和偿债能力分析的方法，许多公司甚至缺乏基本的内部控制。

另外一个问题是，中国的现代保险行业已经跟保险没有太大的关系。保险公司们通常视该行业为一个筹资的游戏，而不是一个保护公司和个人免于风险的方式。它们常常承诺高回报投资产品，其中只包含少许保险成分。

消费者们视这种产品为长期投资工具，认为它们可以提供比银行更高的回报，同时比股市更加安全。对于渴望成为“中国的巴菲特”的公司高管而言，保险行业已经成为募集资金的便捷方式。

这样一个环境注定会导致过剩。拿安邦保险集团为例，在去年年末，它的中国股票价值已经从2014年的270亿元人民币上升到惊人的2030亿元人民币。它成为四大国有银行的十大股东之一。它也成为中国最大的海外投资者，收购对象从纽约华尔道夫酒店到日本房地产。它看起来更像是一个庞大的理财公司而不是保险公司。

安邦提供一个所谓的“万能保险”产品，它向买家保证到期赎回资金，并且包含一些死亡福利，以符合“保险”产品的要求。当局已经察觉到其中的猫腻。上个月，监管者说，安邦的一个产品“偏离保险的根本初衷”，造成“市场混乱”，处以临时销售禁令。

然而打击保险公司并不容易。上个月，前海人寿保险公司被禁止出售新产品，该公司威胁禁止客户赎回资金，除非当局允许它恢复业务。它声称，监管部门的举措可能“引发客户的群体事件”。

来源：大纪元记者秦雨霏编译报导

2017-06-13