最近几天，关于中国央行拟发行“数字货币”的消息多了起来：

先是有消息说：央行发行法定数字货币的原型方案已完成两轮修订，未来有望在票据市场等相对封闭的应用场景先行先试。

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今天“财新”又报道说：央行数字货币研究所年底前有望挂牌成立，其基础正是此前的“央行印制科学技术研究所”。此外，央行正在招聘有关数字货币方面的专门人才。

围绕着“数字货币”，也有很多令人震惊说法，比如：

1、数字货币将解决发钞过快的问题，抑制通胀；

2、数字货币普及之后，银行有可能是多余的，可能消失；

3、未来的货币发行可能脱离央行、政府的控制，成为民间机构的权利。

4、数字货币可能带来财富大洗牌，有些人的财富将蒸发大半······

印度刚刚经历了一场大额纸币作废风波，一批贪官污吏以及偷漏税商人的财富，瞬间蒸发大半。甚至出现了愤而焚烧旧币的现象，印度黄金价格瞬间被抬高了40%以上。

可见，货币的任何一项改革，都将涉及到利益的重大调整。汇率调整如此，利率调整如此，纸币版本的更迭如此，数字货币这种重大变革更是如此。

在谈论数字货币之前，首先要澄清一个认识，那就是我们目前银行卡里的钱，支付宝、微信里的钱，看起来就是一个个数字，在交易、转账中不用提取纸币，但它们只能算“电子货币”，而不是央行谈论的“数字货币”。

电子货币只是传统纸币的电子化，用户在刷卡交易的时候，需要连线银行主机，证明客户有这笔钱，可以完成交易。如果银行存储出现问题，或者连接的线路出现问题，交易就无法完成。此外，“电子货币+纸币”的体系，让金融诈骗、电话诈骗、假钞、偷漏税、洗钱和受贿成为可能。

数字货币（比如比特币）基于新的加密技术和算法（比如区块链模式），让货币可以“自己证明自己”，这样交易的时候就不一定依赖银行主机的授权，或者类似银联这种系统。概括起来，数字货币具有去中心化、开放性、自治性、信息不可篡改、匿名性等特点。

数字货币的确是货币的发展方向。人类从早期的以物易物，到后来使用贝壳货币、铜铁货币、金银币，再到后来的纸币，货币形态发生了巨大变化，由此建立起来的现代金融系统，改变了财富的衍生、分配方式。

但整体而言，政府对货币的控制能力越来越强。数字货币的出现，以及纸币的最终消亡，将让政府对财富的控制能力再上一个新台阶。

如果这种日益扩张的“货币权”接受公众的监督，并有客观、真实的指标来监控（比如有效的CPI、真实的失业率等），问题不会太大。否则，数字货币反而有可能加剧通胀和贫富差距。

下面说说正面意义。

数字货币如果普及，首先大幅降低银行发钞成本。纸币的印制、防伪成本看似不高，但由于纸币寿命比较短，事实上综合成本惊人。比如央行正在逐步让1块钱纸币退市，有报道称：1块钱硬币流通次数可达3万次，流通时间平均30年，而1张纸币平均流通300次，仅是硬币寿命的1/100。同为1元面额的硬币和纸币，综合成本之比约为1:15。

其次，数字货币将让贪官污吏囤积的财富很难遁形。除非这些财富长期以字画、黄金、高档家具等方式存在，否则只要变现，或者变成房子（房屋也会有严格登记制度），都会被发现。

第三，是让偷漏税变得非常困难。数字货币具有极强的可追溯性，个人财富很容易被统计。这为未来税制改革，特别为降低税负、实现公平税负预留了空间。因为目前富人避税手段比较多，很大一部分税负被大城市的中产阶层负担了。数字货币普及之后，避税将变得非常困难。

第四，数字货币还可以在很大程度上防黑客入侵，防诈骗。电话诈骗，未来将很难实现，因为货币即便被骗走，也可以根据自带的交易信息追回。

第五，假钞将很难生存，也无法进入未来的数字货币系统。

此外，数字货币的普及，还将推动相关电子设备（智能手机、电脑、网络）的普及。

当然，更大的意义在于：数字货币堵住了财富的种种“漏洞”，可以让财富分配、税负更加公平。它最终有可能带来减税效应，对经济将有显著的刺激作用。

至于“数字货币”是不是能抑制通胀，关键还是要看一个国家的政治、经济体制了。

对于贪官污吏、偷漏税者、骗子和造假钞这四种人来说，数字货币绝对是一个噩耗，他们囤积的财富将折损大半，饭碗也将被敲碎。

另一方面，数字货币将逼迫“黑色”、“灰色”的财富流向黄金、字画、珠宝等，抬高这些东西的价格。换句话说，数字货币的普及可能带来“实物货币”的复兴。

刘晓博 来源：微信公众号：天天说钱

2016-11-18