中共副总理刘鹤18日表示，在AI领域，中小企业和民营企业力量不容忽视。有分析认为这是在反驳吴小平“私企退场”的论调。

中美贸易战况不明之际，刘鹤于6月13日至14日赴浙江杭州，调研中小银行服务实体经济情况。

在刘鹤14日调研当天，人行也同步公告，决定增加再贴现和常备借贷便利额度，这两个操作合计放水3000亿元，指定投放中小银行，不仅如此，中小银行还可使用债券、存单、票据等作为质押品，向人行申请流动性支持。人行这次大手笔支持中小银行流动性，意味中小银行流动性很欠缺，俗称“钱荒”。

当前中小银行主要服务实体经济，特别是资金弱势的小微企业，但从中小银行IPO上市潮可知，现在中小银行本身都亟发 A股补血，如何融资给小企业。

而中小银行老大难的问题以及主要风险，除了资本充足率普遍持续下降，核心一级资本充足率更是多为负数，就是不良贷款率持续高企，导致坏帐率直线飙升。

媒体曾披露，有的不良贷款已历经了数任支行行长变更，至今仍在催收。还有知名会计师事务所透露，不敢再接中小银行的生意，因往往被要求美化财务报表，但个别中小银行的真实坏帐率比想像中还高，坏帐率超过10%。

中小银行坏帐率超过10%即严重超过警戒线，严重程度也可以从其它方面一窥端倪。如高管自杀：去年天津滨海农商行党委书记、董事长殷金宝割腕身亡，今年安徽枞阳农商行监事长周敏坠楼身亡；高管落马：去年有天津滨海农商行副行长方堃等多人，今年有紫金银行副董事长黄维平等多人。财报难产：安永辞任锦州银行审计工作，还有10多家银行年报未能如期披露。还有近20年首例——包商银行被接管。

中外研究报告曾指出，中国金融风险最大的一环是银行风险，而银行风险最大的一环，就在整个银行体系中处于重要的基础性地位的中小银行。

现行中小银行就是以城商行、农商行为代表的，银保监会资料显示，截至2017年底，城农商行总资产规模64.54万亿元，占国内银行业资产总额的25.6%。

银保监会官员称中小银行运行平稳总体风险完全可控，央行官员明确表示包商银行完全是一个个案，可谓皆在掩耳盗铃。

近日有财经媒体在夹缝中披露，青岛农商银行（今年3月才上市）因单一大客户的信用危机，致银行出现10亿元的巨额坏帐风险。

近十几年来，中小银行坏帐风险高企的背后，不过是一个陈年的现实，即中小银行虽称主要服务实体小微企业，却是热衷向地产业放贷，透过诸多业务通道层层嵌套，很大部分资金最终流向了房地产业，房地产贷款就成为不良率飙升元凶。

如这次青岛农商银行10亿元坏帐风险，也是房地产业务放贷款引发的。又如中国银行业倒闭第一案1998年海南发展银行，主要也是因为海南房产泡沫破灭，形成大量烂尾楼，导致坏帐激增，爆发挤兑风潮，即使人行急调3、40亿资金都无法解决。

回顾这起20年前的银行危机──破产的海南发展银行，由海南省政府控股，地方政府为了所谓的政绩和私人利益，狂卖土地制造楼市泡沫，已破产20年却至今未完成清算，许多储户在该行的存款至今血本无归。

所以中国经济最大恶梦，不是今天的贸易战，而是中共党国体制。以党领政的官僚系统及地方政府就是最强有力但严重腐败的金融机器。

而当前中小银行的坏帐率严重超过警戒线10%，印证了麦肯锡公司的一份报告指出，中国银行业不良资产率在2019年将可能上升至15%。中外媒体曾不约而同指出，比起贸易战，中国金融风险更需关注，银行坏帐飙升，金融危机兵临城下。

再联想中国银行业倒闭第一案海南发展银行的特别启示：危机总是不期而来，而且老百姓的挤兑风潮完全可能在瞬间爆发。这样严重的问题显然不是刘鹤的调研人行放水所能解决。

作者：陈思敏