银行们越赚钱，就说明经济越冷，银行利润越高，说明其他产业越是萧条。（图片来源：Getty Images）

随着3月份的结束，所有上市公司的年报都已经披露完毕，这其中最引人注目的就是银行，中国银行们的利润，几乎占据了上市公司所有利润的一半，而工农中建交，现在加上邮储这六大行，利润加在一起破了万亿，基本又占据了所有银行利润的多一半。而银行们赚钱的方法技术含量并不高，基本就是靠净息差，跟实体经济形成跷跷板，这一直就被市场所诟病。可以说银行们越赚钱，就说明经济越冷，银行利润越高，说明其他产业越是萧条。

2018年的情况来看，六大行合计为房地产贷款和个人住房按揭贷款，规模达到19.56万亿，比2017年还增长了17%，其中个人住房按揭贷款占了绝大多数，共计17.66万亿，如果从新增贷款来看，六大行合计5.13万亿，也是一半2.53万亿都给了个人住房贷款，还有3710亿给了房地产产业贷款，占到7%，也就是说将近6成的新增贷款，都给了房地产。所以，这也难怪去年大家感觉经济很差，一边喊着房住不炒，但银行还是把大多数的贷款，都给了房地产，留给实体经济的新增贷款只有4成。

如果分银行来看，建行是最多的，这也无可厚非，他把61%的新增贷款，都给了个人房贷，工行是54%，中国银行是49%，农行竟然也有43%，不知道该表扬也好还是该批评，因为2017年的时候，农行更是高达57%，今年还算是收敛了不少。

所以说，我们不管是什么银行，也不管名字叫什么，本该扶持什么产业，现在大家都在不遗余力的发放个人按揭贷款。之所以这样，就是因为大家认为个人按揭是个好项目，是个长期可以下金蛋的鹅，手里有房子抵押，最高只放70%的贷款，这样很安全。而且久期很长。还源源不断的产生利息收入。基本属于是躺着赚钱的项目，只要能揽到储蓄，转手放出房贷，就有明显的利差，增加了利润。跟无风险套利差不多。现在银行也不会考虑风险的问题，他们大概也不相信房子能在短期内跌幅超过3成。

从银行的角度来说，这肯定是个好生意，但是站在更高的格局上去看，这绝不是什么好事，大量的资金进入了个人按揭市场，个人在不计成本借钱买房子，这么多年来，已经不断的推高房价。居民杠杆率已经超过了50%，其实宏观风险已经显现，如果按照可支配收入计算，很多地方的居民负债比上可支配收入的负债率已经超过了100%，只要经济下行，经济波动就很有可能造成系统性金融风险，大家不是不想还债，而是还不起了。

个人按揭看似很安全，只贷出了70%，在房价跌30%之前，把房子处理掉银行依旧很安全。但是房子的处理周期很长，即使法院进行拍卖也没有那么容易，最近法拍房数量已经明显增加，而且处理周期已经越来越长，这都不是个好的信号。我们不要忘了美国次贷危机的教训，把钱借给没有能力还款的人，无论你用什么办法规避风险，设计多么严密的衍生品，最后一定出现问题，风险永远不会消失，只会被延后，你越是把它压后，他的核爆威力也就越大。

另外，银行躺着赚钱太容易了，所以就没有什么动力去支持实体经济了，企业经营贷款跟个人按揭贷款比，完全没有优势，经营贷相当不确定，而且周期还短，抵押物缺失，银行信贷经理们需要审核大量的资质，还要对还款负责。工作量相当大，而且经济下行，风险还越来越大。所以没人愿意触这个霉头，那边盖个章就躺着赚钱，这边要跑十几趟审核一大堆材料，还要催着还款，那边利息一收就是几十年，这边每年你都得提心吊胆的去催债，还得审核新的项目。

所以有个段子说，信贷经理一看到经营贷的企业主支支吾吾，说不出钱的用处，他们就会很踏实，知道他十有八九拿去买房了，而一旦企业主非常坚定的说要去创业做生意，银行信贷经理们就要再考虑考虑了，得想办法找个理由拒绝这笔贷款。所以，数据上虽然是一多半增量贷款流向了个人按揭，但其实可能数量还远不止这些。不排除有些经营贷，也绕道进入了楼市，去炒房了。

金融是经济的血液，如果把大量的钱都用于买房，资金进入不了实体经济，无论是制造业还是服务业都会长期处于贫血状态，这也就是我们看到，2018年大家都感觉经济很差。一些中小创的公司，都不断的质押股份，最后引发了质押危机，之所以这样，就是因为长期得不到贷款，不得已而为之。

有些不错的企业，本来经营良好，但也遭遇了银行的抽贷，结果陷入了危机。被迫收缩，裁员，关厂。所以，我们一定要明确一点，金融是为经济服务的，金融躺着赚的钱越多，经济就会越完蛋。既然这些银行都是官办性质，就更应该给点政策指导。不能总是国有金融和地产绑在一起与民企争利。本来政策上就限制了民营银行的发展，不能自己给自己输血，官办的银行，依靠政策红利，还躺着捞钱，那这市场经济还怎么搞？

所以，我们的结论就是，股份商业银行，城商行，民营银行，你爱怎么搞就怎么搞，怎么赚钱怎么搞，这就是市场经济，也是说的通的，但是六大行，最好别太任性，你得多树立点正面形象，为经济做点贡献。否则，经济复苏会越来越短，下行压力会越来越大。

作者： 齐俊杰